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	<title>社区财商-理财乐活Community FQ- LOHAS FP</title>
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	<description>理财乐活 LOHAS　</description>
	<lastBuildDate>Thu, 31 Dec 2009 13:00:18 +0000</lastBuildDate>
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		<title>廿或卅？</title>
		<description><![CDATA[
刘祥华《产业贷款与投资》讲座精华部分精彩记录

现在你向银行贷款购房，选择20年摊还期肯定比选择30年摊还期省息省钱（注1）。这一点不难理解。

我们购房投资以赚取租金收入与产业增值，不外是要我们所投资出去的金钱带来理想的回酬（注2）。回酬是一项投资成功与否的重要标的。

我们来思考这个选择：现在我要投资一间服务公寓出租（详情这里省略），打算向银行贷款20年。其实银行可以提供长达30年的贷款期给我，但是我不要分30年摊还。为什么？借越久还的利息就越多，太不划算了。

你同意他的选择是明智的吗？选择20年摊还期能省下利息从而提高回酬吗?

是的，20年摊还期的确省下了不少利息，30年摊还期的确让银行赚多了。

可是，以20年贷款投资房产的回酬，低过&#8211;是低过没错&#8211;低于以30年贷款投资房产的回酬。

是的，以30年贷款投资房产的回酬，高过&#8211;是高过没错-高于以20年贷款投资房产的回酬。

30年摊还期在过程中多付了利息，但最终却让你获得更高的回酬，投资者最终目标是看回酬多少，不是吗？

俗语说为了一棵树放弃了整个森林，投资房产者往往顾此失彼，因小失大。

规划更高回酬的投资不能靠单向利息加减，仍需考虑如税务、杠杆等的多元拼配。

（房产投资除了回酬，还要考虑风险管理、现金流规划、遗产规划等等。理想上，任何单独的投资理财项目理应配合你人生整体的规划（如财务）来设定）

投资房产前，你所咨询的专业人士应该包括我！

注1 ：RM250,000的贷款，每年4%的固定利率（按月计算）
            贷款20年，每月还1,515，20年共还RM363,600 （利息共计RM113,600)
            贷款30年，每月还1,194，30年共还RM429,840 （利息共计RM179,840）

注2：回酬-指每年的复利回酬（Compound Return）

What Does Compound Return Mean?
The rate of return, usually expressed as a percentage, that represents the cumulative effect that a series of gains or losses have on an original amount of capital over a period of time. Compound returns are usually expressed in annual terms, meaning that the percentage [...]]]></description>
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		<title>16岁中巨奖如坠罪恶黑洞 英女子6年败光1千万</title>
		<description><![CDATA[再一次说明了：拥有许多的财富不是一个人财务自由的绝对因素！
正确的理财观念及习惯，比起财富的多寡来得更重要！ 
16岁中巨奖如坠罪恶黑洞 英女子6年败光1千万 
2009/09/01 6:47:45 PM 
●南洋商报 （伦敦1日综合电）英国22岁女子考莉·罗杰斯虽然年纪轻轻，却有异于常人的经历，可以作为很多年轻人的借镜。据《每日邮报》报道，6年前，她才16岁，获得幸运之神眷顾，中了190万英镑彩金（约1094万令吉），想不到财富反而为她带来诸多不幸。
考莉坦承，中奖后她开始放纵自己，不但酗酒、染上毒瘾、乱搞男女关系、还闹自杀。她认识了前科累累的男友，开始吸食可卡因，为此共挥霍了25万英镑（约144万令吉）。她说：“过去6年，我掉进了一个大黑洞里，一度以为会永远爬不出来。”
酗酒吸毒3度自杀
考莉斯花钱如流水，把彩金花在奢华度假，为家人买房子、名牌衣服及跑车等。她说：“我不在乎，因为财富带给我的只有心痛。”
她说，滥用药物引发的忧郁症，曾导致她3次企图自杀。最近一次是在去年11月，当时她的毒枭男友回家后发现她倒卧在地，手腕割伤。
如今，考莉自称已痛改前非，并坦言年纪轻轻中大奖并非好事。
她已有两个小孩。她说：“老实说，我希望自己未曾中奖，早知钱会害人，当初就该把奖金全还给彩金公司。我年纪太小，加上自小一无所有，根本无法应付一夕暴增的财富。真希望当时有人能帮我保管这笔钱，等我长大，懂得理财后再还我。”
当初的横财几乎已挥霍殆尽，她的存款仅剩两万英镑（约11万令吉）。
现在考莉·罗杰斯已搬回去与母亲同住，并下定决心要为两个小孩提供稳定的家庭生活。一夕暴富是许多人的梦想，但是，对罗杰斯而言，却是一场不堪回首的恶梦。








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		<title>这个可不可以买?那个可不可以卖?</title>
		<description><![CDATA[ 常常有人会询求专业意见,却只要求快速而简单的答案:买或不买?卖或不卖?
1) &#8220;我听朋友说, C公司的股价已经跌到高峰价的一成以下, 请问是不是可以进场了?&#8221;
2) &#8220;那边听说要建大学了, 现在房屋贷款的利息又那么便宜, 你看是否投资得过?&#8221;
3) &#8220;那档成长基金几年前令我获利不少, 现在基金价格那么低, 是不是可以再买了?&#8221;
4) &#8220;我上个星期前买了M公司的股票, 现在卖了有几千零吉赚, 看报纸说现在市场已经超买, 我是不是应该卖了走为上策?&#8221;
5) &#8220;我半年前订购的店铺快建竣, 现在有人出价要我转让, 扣除费用, 我所付出的三万令吉头期钱为我赚来三万令吉, 我是不是应该卖出?&#8221;
6) &#8220;股神说得没错, 别人恐慌时我们要贪心。五个月前我用五千钱令吉买了一档基金, 虽然一度亏了15%, 现在价值竟然倒升了近七千令吉, 是不是应该卖了?&#8221;
更难倒人之处是我对问的人财务背景一无所知, 或只有一面之缘。
这情况好像是病人见了医生，自己讲了几个状况，医生还未有机会为你检查身体，未进一步诊断，病人就急着要医生开药了。
要是简单地回答问题后，可能面对的情况如下：
a) 买。后来，他用RM30,000买了C公司股票。一些坏消息又出来，股价再跌了三分二。他慌了，亏着卖！他置疑你的专业能力！
b) 不买。后来股价跌了三分二，他很感激你！过了两年，股价竟然升到一倍，两倍。。。。。。他说要不是你当年阻挡他的财路，他的人生可以少奋斗几年！
c) 买。他先用RM15,000 买了C股票。股价再创新低时，他再买了RM15,000。过了两年股价不断攀升。他卖了若干股票，拿回RM30,000本钱，其余的留在股票中让它继续钱生钱。
d) 不买。后来，股价再跌了三分二。当时，他不幸患上急病，由于没有医药卡保险保障，进出医院花了近三万令吉的积蓄。他庆幸钱没有套在股市中，否则急用钱时不是亏着卖，便是得向他人借。
e) 买。投资情况如C。患病时，由于他有买医药卡保险保障，手术及医院开销没有动用到他的储蓄，也无需卖掉当时正在亏钱的股票来付医药费。
一个人的良药也许是另一个人的毒药！
在自己尚不了解自己, 或未让理财师了解自己的情况下，走捷径要求简单的答案,欲速则不达，投资是难以成功的。
寻求意见前，以下事情必需先弄清楚:
i. 我已经拟定自己的长期，中期的理财目标与计划了吗？
ii. 我的风险承受度有多大？（会不会看到股票向下跌便慌了?！）
iii. 我是否备有急用的短期资金及足购的风险保障？
祝：投资愉快！
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		<title>公积金或退休金（II)</title>
		<description><![CDATA[
选择了退休金，公务员若是在退休前逝世，其母/父、另一半、孩子将得到若干年的退休金庇荫。

我们应用前文32岁女教师的例子，这里我们换成她已婚，现有及未来的收入与税务架构等相同。假设女教师42岁时去世，留下丈夫43岁、14岁、9岁的孩子。在退休金制下，三人将获得的一次性抚恤金总数是
D 1 = RM49, 552
此外，他们分别将获得部分的衍生退休年金，直到丈夫70岁逝世、孩子分别在25岁完成大学学士课程。第一年他们总共获得RM14, 315，到最后他们总共获得RM289, 882的年金数额（这里假设年金数目保持不变）。
            若把这笔未来获得的年金转换成最初的一次性数额（D2）&#8212;这好像在女教师逝世后，他们仨获得一笔钱，放在年率5%（也可以是其他如3%）的投资储蓄户头，并按月从中每年提出RM14,315，直到丈夫70岁逝世、孩子分别在25岁完成大学学士课程，一共提出RM289,882（届时该户头结存也刚好是零）。
            D2 = RM175, 531

D= D1+ D2 = RM225, 083

要是女教师现在没有转换去退休金制，在42岁逝世时，雇主为她缴纳的公积金的累计数额（假设公积金年回酬保持5%）是
E = RM123, 554

在这种情况下，退休金比起公积金制较有利，额外的利益是D-E = RM 101,529。

选择公积金制的话，有什么办法&#8221;弥补&#8221;这RM101,529的损失呢？可以用同等赔额的人寿保险。

购买近十万人寿保险，额外成本是多少？购买某公司RM100, 000定期人寿保险首五年保费每年RM300，第二个五年每年保费RM350，42岁去世时她总共交了RM3, 250。（注意，没夹杂储蓄投资的定期保险就是那么便宜，别误为数字有误）

接着我们可以问，这保费是从自己荷包里额外掏出的开销吗？是，也不是。

如果女教师选择了退休金，自己也不必再缴纳公积金，她却因此而&#8221;损失&#8221;了个人所得税里的扣除（高达RM6000的个人公积金缴纳与人寿保险）。因为转换去退休金（却又没有相应的税务规划调整），第一年&#8221;损失&#8221;多缴RM250税务，随着收入增加，10年里预计&#8221;累计损失&#8221;RM3，750，数额是多过公积金制下的10年保费！

再换个&#8221;虚拟&#8221;角度，雇主的公积金余额RM30,000，加上公积金的年回酬5%即RM1500，加上未来的缴纳额，应付区区几百令吉的保费算什么？（但&#8221;动用&#8221;部分公积金购买定期寿险，就会减少未来公积金的数额，58岁退休时雇主公积金数额会因此少了RM31,417）

若公积金的年回酬大于所计算的5%年分红，如5.5%，多出的0.5% 乘上雇主的公积金余额RM30,000所得RM150可以用来帮补保费；或会员善用公积金各种提款购屋、信托基金等便利获得更高回酬，保费开销就&#8221;形同免费&#8243;，而且可以从中规划、购买更大的保障呢！

每一个考量、每一个顾虑、每一个如果，都可以有金钱数额来辅助你抉择。

无论如何，不管是抉择了保留在公积金制或换去退休金制，都该有相应的理财规划调整，才容易发挥最大的经济效益。

两者若选择了公积金制，损失的是若在退休前逝世对家人（双亲不在、持续单身、没有孩子的公务员这方面的&#8221;获利&#8221;较少）的&#8221;保险&#8221;保障-抚恤金及衍生年金，退休后的医疗福利及活得长命时能靠持续的退休金资生，相应策略是善用雇主缴纳的公积金，购买相等或更多的人寿、医疗保险、尽力增加公积金的回酬。额外好处是强迫自己每月储蓄11%的薪金来增加退休的资金，减少税款，未退休前便可动用部分资金购置产业和供还房贷。

若是选择了退休金制，马上要损失的是雇主以前累积缴纳连本带利的公积金，每月&#8221;少了&#8221;雇主12%的公积金缴纳&#8243;收入&#8221;，应缴税务也会随着增加，相应策略是善用自己累计的11%公积金（几万令吉如果应用得当，也许好过放在公积金；但用来装修屋子、旅行消费就有待商榷），善用每月多出的可开销收入（之前强迫性缴纳收入的11%）来摊还高息贷款（如有）、投资、或购买储蓄保险（亦可维持或增加之前的个人税务扣除），如同设立自己的&#8221;公积金&#8221;强迫自己为将来储蓄。

如此一来，将来退休时不但有退休金制下的医疗福利、年金收入，加上自己累积的储蓄、收入、及医疗保障，也许能做到以退休前的收入（或更多）享受假期式的退休生活，好个羡煞旁人的财务自主、自由的退休生活！
要是没有数字作为参考，抉择时会有太多不踏实的感觉。你已经有相关数字了吗？
（另一个牵涉数字的难题：你理想中的退休生涯，需要多少钱？）

刘祥华 2009年1月5日星期一
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		<link>http://www.communityfq.net/?p=46</link>
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		<title>公务员公积金制或退休金制？让数字协助你抉择</title>
		<description><![CDATA[
原本已选择公积金制的公务员，可以在2009年1月转换去退休金制。这影响未来退休生涯的选择，该如何决定呢？
对于未来的财务规划，如个人的退休规划，能掌握越准确的数据越好。未来固然充满着许多变数，职位的升迁、薪金、收入的增长、个人与家庭的开销变动、金钱的价值被未知的通货膨胀侵蚀程度等等，但这不该是我们不对未来做规划的理由，不是吗？
这过程其实就好像我们计划了一次的长途旅程，途中的天气变化、交通工具是否准时等等因素，不是我们可以精确掌控的。我们能做的，是出发前尽可能掌控未来旅程的天文地理、风土人情的数据，来规划自己想要的旅程。中途，才依据情况做相应的调整。
让我们以一位公务员的案例为参考，这有助大家抉择的思路。
公务员，女教师，32岁，单身
预计退休年龄 58岁  距离退休年龄 26年
目前
基薪                月RM2600     年        RM33,800       (假设每年1个月花红)
固定津贴        月 RM  650     年        RM  7,800
补习收入        月 RM  500     年        RM  5,500       (11个月)
共        RM 47,100
公积金缴纳
雇员（11%） 月RM357.50  年        RM4,576.00
雇主（12%） 月 RM390.00 年         RM4,992.00
（A） 雇主已缴纳的12%公积金
若选择退休金制，雇主之前缴纳的12%公积金部分需连本带利归还雇主。
目前数额 A1 = RM30, 000
若不放弃公积金制，这笔钱在退休时将会是多少？（假设公积金户头年复利5%）
退休时数额 A2= RM106,670
（B）退休金计算
B1       选择公积金制
目前需缴纳公积金的年收入            RM41,600
雇主缴纳部分12%                            RM  4,992
( 假设) 年收入增长                            3%
(假设) 公积金年回酬                         5%
退休时累计金额                    B1 = RM366,671
选择公积金，退休时共有 A1+ B1 [...]]]></description>
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			</item>
	<item>
		<title>It is cheap, but before you invest&#8230;</title>
		<description><![CDATA[Currently the equities markets are relatively cheap and there are plenty of valuable companies with very cheap price, would you wish to make additional investment directly into shares or indirectly through unit trusts?
 
No doubt it is a better time to invest more with relatively low price, but since the economy are now surrounding by bad news [...]]]></description>
		<link>http://www.communityfq.net/?p=44</link>
			</item>
	<item>
		<title>预防胜于治疗</title>
		<description><![CDATA[做为协助人们缮写遗嘱的遗产规划师的我们，常常被人问及我们与律师的分别。
或许我们可以这样理解两者的分别：律师会确保你的遗嘱符合法律上的要求，而规划师通过他的专业网络执行律师的工作之余，更着重于立遗嘱者的遗产与财务规划；前者着重“解决”问题，后者更注重“预防”问题；前者注重“治疗”，后者注重“保健”。
专业的律师无疑是处理房产买卖、转名、纠纷的能手。
而专业的理财师则从财务规划角度协助人们处理房产买卖的现金流，节俭涉及的费用、税务、利息，让房产带来更大的经济效益，以及避免风险及遗产规划不当带来的灾难性纠纷。
]]></description>
		<link>http://www.communityfq.net/?p=43</link>
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	<item>
		<title>善于理财，从心出发</title>
		<description><![CDATA[有些人不善理财，如投资失利、无法储蓄、消费过度等等，造成个人、夫妻、孩子、父母、家庭、公司员工物质上以及精神上的困挠与伤害。
相反的，一些人善于理财，投资频频获利、营生有余、节省有方并精明消费，带给自己、夫妻、孩子、父母、家庭、公司员工物质上以及精神上的幸福与快乐。
是什么造成一个人的理财行为及结果的呢？
是因为他们出生在有钱人的家庭而善于理财，相反生在小康家庭或贫穷线家庭而注定理财要失败？
是因为他们拥有高学历而自然是理财高手，相反受教育不高而不懂理财？
家底、学识等等外在的良好条件的人不一定善于理财，那什么才是决定的因素呢？
有人说理财的成败决定在一个人的金钱蓝图。这金钱蓝图是成长过程中通过观察身边的人对待金钱时的言行举止，化成自己内心的记忆、认识及反应而后逐渐成型的。
也有心理学指出，是心理的活动，如情绪的活动影响一个人用钱的方式。
比如说“节俭”，在理论上是精明理财提倡的美德，但有些人在面对生活压力时会选择逛街“血拼”买了许多用不着的贵重物品。
是的，当我们想要进一步改善我们的理财或财务时，应该多从自己的“想”着手。
简单的做法，检视自己用钱的习惯，可以从中发掘推动“用钱”的心理活动，如价值观、经验、情绪等等。如此，有助于在理论上及情感上做到精明理财。
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		<link>http://www.communityfq.net/?p=42</link>
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	<item>
		<title>就算亏了一半我也要卖</title>
		<description><![CDATA[今天下午到银行交上大叠的信托基金投资表格。银行新上任的副经理很惊讶问我这种行情你还叫客户投资，竟然又有人听你所言而有信心再持续投资吗？
他说刚才有个老伯坚持即使亏本也要赎回基金，而这已是这个月来第N次了。
 那档基金是去年市场火红时，在以前的副经理（去年销售这基金给老伯的副经理，半年前已调职回乡）游说下买的。那一万令吉是国外非法打工的孩子汇回国，原本打算存入定期的。现在亏了近50%，约五千马币。
老伯现在不是等那五千块开饭，只是读到报纸说香港、新加坡有人被银行误导买了误以为低风险的“迷你债卷”而可能血本无归，所以心想还是赎回基金较为安心。
我想好多投资者在没有拟定一个长期计划下，往往受不住身旁的人、银行职员的“鼓励”下，购买了“不知所谓”的金融产品（基金、股票、保险。。。），市场动荡时变得六神无主，没有人（可能是不相信任何人了）能指点迷津，才会造成如今的“惊慌失措”。
很多次我在不同的银行见到不同的职员用同样不专业的手法、技巧游说人们投资这个、投资那个，我真替那个顾客、那个职员、那间银行担心。我没法趋前打岔，他们也比较相信银行职员，认为银行职员有银行做靠山。
购买任何理财产品前理应先有长远、完整的理财计划。先有计划，才买产品。很多人却本末倒置。
想象在来临的假期，我打算带家人要去一个地方旅游、散心，若没有目的地、交通、住宿、旅费等的规划与安排，到了车站就乘搭那辆刚好到来、有空余车位、快要启程、有折扣、又新又豪华的巴士，去到哪里就玩到哪？。。。那会是一个什么样的旅程？
不难想象，没有周详计划下做投资，将来会有什么样的旅程？
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	<item>
		<title>美国次级房贷引发的金融危机带来的启示</title>
		<description><![CDATA[ 撇开现有的金融、货币制度这方面的因素，此次危机最大的根源在哪？
（1）过渡消费
（2）低储蓄率
（3）过度杠杆举债
 大致一个国家，小至一个家庭、个人，也需要防范这些因素，避免一团糟的个人理财危机。
以前的我们是接受这样的教育长大的:你必须先有储蓄然后才能享受。
就在及时享乐的消费文化怂恿下，许多人的常过着“把这一切现在就给我”的生活，实行“先享受、后还债”的人生哲学。
如果你仍然有坚持储蓄的习惯，恭喜你。
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